8月民間借貸利率 北市升至2%

中央銀行昨天公布8月份民間借貸利率，在遠期支票借款的月利率方面，台北市上升至2%，連續第四個月上揚，並創下18個月來新高；高雄市則為2.13%，與上月持平。

行庫主管表示，民間借貸利率主要是受到資金供給面影響，台北市民間借貸利率低於高雄市，主因為台北市資金供給較多所致，另外，地區的產業結構則是有部分影響。央行正式啟動升息循環後，逐步回收市場游資，加上隨著景氣好轉、民間企業資金需求提高，民間借貸利率還可望緩步走升。

在各項借貸的平均月利率方面，由於信用拆借並無提供擔保品，所以該利率會高於遠期支票借款，高雄市的信用拆借月利率為2.25%，是所有借貸項目中利率最高者。

無息借貸資金 不得認列利息支出

南區國稅局30日表示，企業向金融機構貸款取得的資金，如果借貸給股東或者關係企業、同業時，仍需收取利息，否則無息借貸的資金，所衍生的利息費用，會遭國稅局全數剔除，必須補稅。

根據財政部所製作的查核準則規定，營業人一方面借入款項支付利息，一方面貸出款項並不收取利息，或收取利息低於所支付的利息者，對於相當於該貸出款項支付的利息或其差額，不予認定，須予以剔除補稅。

南區國稅局日前有一案例，經高雄行政法院判決確定，以經營汽車零件買賣的甲公司，96年度列報利息支出4,000萬餘元，國稅局核對95及96年度資產負債表發現，甲公司95年底股東往來借方餘額高達1億餘元，至96年底雖已無股東往來餘額，但其他應收款卻增加1億餘元。

甲公司說明指出，96年底其他應收款所增加1億餘元，是由股東往來餘額轉入，該筆款項是甲公司95年間，為上游廠商乙公司代墊的款項，甲公司雖未收利息，但乙公司以較低價格銷貨給甲公司，以彌補甲公司的利息收入，但因甲公司持續無法提出相關文據資料佐證，國稅局於是以加權平均借款利率3.53％設算利息140萬餘元，並自甲公司96年度利息支出減除，核定應補繳稅額35萬餘元。

國稅局強調，如果乙公司真的以較低價銷貨條件，來換取甲公司對其無息優惠融資的話，甲公司如果要認列4,000萬元的利息費用，就必須提示出與乙公司相關的合約資料，只要甲公司可以證明，並非無償提供資金給乙公司，就可以認列利息費用。

國稅局表示，如果甲公司貸款的1億元中，部分資金提供給股東、同業、或者關係企業無償使用的話，則無償使用的資金，所產生的利息不可認列為費用。

支票借款挪用公款又貪污

湖南省寧鄉縣人民法院依法判處被告人譚亦龍在教師任職期間犯挪用支票借款公款罪，判處有期徒刑三年；犯貪污罪，判處有期徒刑十三年；決定合併執行有期徒刑十五年。

法院認為，被告人譚亦龍身為國家工作人員利用職務上的便利，票貼挪用公款進行營利活動或超過三個月未還，數額巨大，其行為已構成挪用公款罪；利用職務上的便利侵吞、騙取公共財物，數額巨大，其行為已構成貪污罪，應當數罪併罰。當舖被告人譚亦龍在共同犯罪中行為積極，系主犯。其主動到司法機關投案，並如實供述自己的挪用公款犯罪事實，係自首，依法可對挪用公款犯罪減輕處罰；亦如實供述了部分貪污的犯罪事實，對如實供述的部分貪污的犯罪事實，可以酌情從輕處罰。能積極退贓，認罪態度較好，均可酌情從輕處罰。同時系初犯、偶犯。依法判決有期徒刑十五年。

經法院審理查明，被告人犯有以下罪名：（一）貪污罪：2008年1月至7月期間，被告人譚亦龍利用擔任寧鄉縣教師進修學校會計的職務之便，採用收入不入帳、冒領、虛報等手段非法佔有學校公款共計95.5萬元。 （二）挪用公款罪：被告人譚亦龍本系老師，在擔任寧鄉縣教師進修學校會計期間，2008年3月17日至6月30日期間，先後四次以付借款、往來款、還貸的名義填寫現金支票，從寧鄉縣教師進修學校帳上挪用公款450萬元用於個人炒股和償還個人債務。

保險單借款本息 不得以信用卡支付

由於保單借款利率低、核款快速，若有資金需求的民眾，加上手頭上的保單存有一定的價值準備金，多選擇保單借款方式來應急。但金管會為避免持卡人「以卡養息」，宣布保險單借款的本息不得使用信用卡支付。

　　其實，金管會為符合信用卡為消費支付工具的本質，及避免將放款業務風險轉嫁至信用卡業務，早在93年8月23日便要求發卡機構，不可同意持卡人以信用卡作為繳付「放款」本息的工具。

　　而於今(99)年2月2日金管會將前規範納入修正發布的「信用卡業務機構管理辦法」第25條第2項規定中。

　　金管會表示，現行保險業辦理的「保險單借款」，屬於「放款」的範疇，為加強金融機構遵循此辦法，已於今(99)年8月9日函示各銀行機構，保險單借款的本息不得以信用卡支付。

　　所謂「保險單借款」，其程序相較其他貸款方式簡便、快速，利率比起信用貸款也相對低廉，以台灣人壽為例，利率是以3.5%計算。而申請借款時，投保人只需準備保單、身分證、印章及填寫保單借款合約書即可。

　　不過，台灣人壽表示，保單借款主要以儲蓄型、財富型保單為主，但並非所有險種保單都可借款，像是意外險、醫療險就無法申請借款。且保單必須累積一定的價值準備金，投保人才能夠申請借款，通常約投保二至三年的時間。

　　另外，因借款而衍生出的利息部份，台灣人壽指出，利息需準時繳交，本金則不限時間歸還，但若未按時繳付利息，而且又沒有繳納保費，保單權益將可能遭到停效。

　　金管會也提醒民眾，在申辦保險單借款時，應先依照自身財務狀況，妥善規劃還款來源及繳款方式。

利用汽機車做借款好處多多

當您手頭緊縮，又不想使用金錢借貸方案時，汽機車借款是您最好的選擇。汽機車借款服務快速方便，擁有免保證人、免擔保的優點，讓你能輕鬆進行汽機車 借款的申請辦理。此外，汽機車借款不限車齡，不限車種，有無分期均可借貸，讓您的得愛車發揮最大價值。

◆汽機車借款優點
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2)汽機車借款容易：只要被其所需證件資料即可辦理
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◆汽機車借款服務
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2)汽機車借款不限車種，手續便捷，放款快速
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◆汽機車借款的程序
1)來電詢問或本人親洽汽機車借款事宜
2)了解汽機車借款的利率及規範，滿意再貸
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4)汽機車借款金額透明有彈性，當天即可撥款，立即紓困

◆汽機車借款所需證件
1)身分證正反影本
2)第二證件影本
3)行照影本

如果有金錢上的困難確不知該如何是好，汽機車借款可以為您解決資金週轉的困難，加速您資金流通速度，排除資金短缺的困境。

借錢哲學

如果需要5塊錢，那你就要向人家開口借20塊，對方最後同意借你10元，你第二天就要還他5元，表示你的誠意，另外的5元你可以不用?急了。

　　對于吝?鬼們，要借5塊，就張口借100塊，他們往往是給你5塊，"不用還了！"你一定要還，第二天就還他10塊，還算上利息。他就會特愧疚，下次你向他借20塊，他就會借100給你，還問，"夠?？"

　　經常向周圍的人借些小錢，今天借明天還，但就是不向你準備借錢的對象張口，他就會經常在想，這?有信用的人?什?不和我發生關系呢，終于有一天你向他張口，"能借我100?，不是100，是100萬。"

　　能借你500萬的人，你千萬別開口向他借50塊，他會瞧不起你。

　　我的名字就是我的信用。

　　通過借錢可以看出真朋友。

　　如果你現在正是人生的最低潮，真的要恭喜你，因?好多人求個低潮都沒求到。如果你在低潮中滅頂了，那就真的可惜，因?你永遠沒辦法驗證這個低潮帶給你的價值。

　　我的主持功力不是在主持節目，而是在主持我的人生，它幫助我度過了最困難的這些年。　　

　　借錢可以是一種高尚的行?

　　一億六千萬是個天文數字，?什?會欠下這?一大筆錢，若還不上這筆錢，你會怎?辦？

　　我欠錢絕對不是因?吃喝玩樂，對于年輕人來說要欠下這?一大筆錢，一種情況是開創事業賠進去了，第二種是沾染了不良習性，還必須是賭。我不是後者，在三十歲的時候我去開創事業了。實際上這一億六千萬是我自己以前賺的一億全部賠光，還負債六千萬。當時我根本沒有想過能不能還得起，我告訴自己要盡力去還。當我借錢的時候，給自己的承諾是我還得起，不管是一天、一年、還是一輩子都會還。我想隻要這個心?不變，就沒有人會認?我是騙子，誠信兩個字是最重要的。大概花了三四年的時間我才全部處理完所有債務，用了很多方法去解決。

　　在我們看來總向別人借錢的人是很差勁的，你怎?看？

　　借錢時得不到對方尊重有兩種原因，一是你沒事就亂借錢，不必須用也借，養成了依賴性；第二是你借錢是去享受，如果是?了養家糊口，?了繼續生存下去，我想別人一定是會接受的。舉一個簡單的例子，外面在下雨你沒有傘，這時候你朋友有兩把傘，你一定會向他借一把，而且絕對不會感到難堪。因?你真的需要，同時他有能力幫你。在你還傘的時候就有兩種情況，一種是很沒有禮貌的?手一?，這樣下次再借會很難；另一種是先把傘擦幹淨，再帶上一份小禮品，那?他下次一定還會借給你。你的?度也會影響到別人的看法，我拍過一個銀行的廣告，在裡面我說："借錢可以是一種高尚的行?。"

　　借錢是一件非常難以?口的事情，而你經常能借到巨款，口才很重要嗎？

　　口才當然很重要，重點是要明白口才是什?？口才是一整套邏輯系統，不是單純的耍耍嘴皮子那?膚淺的，是看你能不能迅速的思考，并且很清楚地把思考到的影像轉化成語言。同時要會觀察人情，這樣你才有可能在對的時間、對的地點、和對的人講對的話，這才是口才。

　　你如何選擇借錢的對象，對方?什?會借給你一大筆錢，是因?你是名人嗎？

　　選擇借錢的對象很重要，有些人是可以應急的，?時?地都可以借給你1萬塊；有些做大生意的人，你讓他知道你的想法看到你的計劃書，他可以一次借給你100萬來支持你。我是名人，但我不是生下來就是名人，從無名到有名是自己耕耘的結果，最後把名變成我的資?。

　　你說金錢往來關系可以判斷真朋友，難道願意借錢給你的人就真的夠朋友嗎？

　　我說可以通過借錢來判斷真朋友，但沒有說肯借的就是真朋友。通過金錢的互動你可以清楚的知道一個人的性格，人隻有兩件事情是真正骨子裡的個性，一個是感情，一個是金錢。

　　假如我現在向你借五百萬，你會怎?辦，怎?看我？

　　第一我會覺得很突兀，這是我們第一次通電話都沒見過面，這表明你的自我評估還不是很清楚，做事情沒有章法，對人情的拿捏還很不到位。如果說我們兩個認識，而且你讓我知道你在某個方面有很好的發展，?來會很有潛力，隻是缺了一個機會，說不定我就會借給你。

民間借貸不具有營業的形式

在這裡，"吸收公眾存款"應與"民間借貸"加以區別。在存款上，"不特定對象"很難界定，只能說商業銀行的存款業務是面向公眾的。其實，"吸收公眾存款"與"民間借貸"在具體法律關係中都是特定的。一個公民到一個銀行去存款，銀行是特定的，存款人也是特定的。本質的問題是，銀行將吸收公眾存款作為一種營業，即持續地反复地不間斷地有計劃地進行。並且，將存款積聚起來再貸款與他人並收取利息。民間借貸不具有營業的形式。禁止非法吸收公眾存款是禁止非法吸收作為營業的存款。
王保樹：對於具體定罪問題，這涉及許多刑法本身的問題，我沒有什麼發言權，但有兩點是值得注意的：一是不能將民間借貸混同為非法吸收公眾存款，民間借貸不是以存款為營業，是不需要批准的，因而不存在違反商業銀行法的規定的問題，不能往非法吸收公眾存款上靠。至於民間借貸本身是否也能發生犯罪？不可一言斷之。即使發生犯罪，該是什麼罪就是什麼罪，不必歸於非法吸收公眾存款罪。
王作富：還本付息雖然是存款的一個重要特徵，但不是存款的本質，更不能作為認定存款的根本標準。實際上，除了存款以外，具有還本付息特徵的民商事行為還有民間借貸等。對於民間借貸的性質和對象，1999年1月26日《最高人民法院關於如何確認公民與企業之間借貸行為效力問題的批复》規定，公民與非金融企業之間的借貸屬於民間借貸，只要雙方當事人意思表示真實即可認定有效。而對於民間借貸的方式，《中國人民銀行關於取締地下錢莊及打擊高利貸行為的通知》只要求：第一，禁止吸收他人資金轉手放款；第二，借貸利率不得超過央行公佈的金融機構同期、同檔次貸款利率的4倍。可見，公民與非金融企業之間的民間借貸，不僅可以還本付息的方式進行，而且借貸利率可以超過金融機構的法定貸款利率，只要不用借貸資金開展信貸業務，貸款利率不超過金融機構法定貸款利率的4倍，本著私法意思自治的基本原則，均可認定有效。由此可見，民間借貸與非法吸收公眾存款的本質區別並非是否具有還本付息的特徵，而是在於是否以藉貸的資金非法進行信貸活動，這才是非法吸收公眾存款行為的危害實質和立法規制的原意所在，也是實踐中正確認定非法吸收公眾存款罪的根本保證。

循環利率亂調 消基會促金管會調查

「明明申辦信用卡時利率很低，為什麼開始使用循環利率後，在未被通知的情況下，利率就被調高。」很多民眾都有這樣的疑問。消基會批評，銀行亂調信用卡循環利率，呼籲金管會應該主動調查各銀行差別利率，並將提出不作為訴訟，訴請法院宣告銀行單方保留變更權無效。

消基會針對信用卡循環利率進行調查，發現即使收入穩定的高收入人士，在沒有信用不良狀況下，信用卡利率從5.88％到18％都有，利率相差三倍以上。消基會董事長謝天仁指出，連當舖都調降利率，美國金改也對信用卡循環利率提出挑戰，只有台灣的銀行信用卡循環利率可以亂調高。

消基會接獲民眾投訴，使用萬泰銀行信用卡達七年，在97年10月開始使用循環利率，當月利率是17.5%，但到同年12月，銀行就無預警調高為19.89%；一下就調高2.39個百分點。 消基會並點名，「香港上海匯豐銀行」差別利率級別分成16級；「上海商業儲蓄銀行」、「台灣新光商業銀行」、「合作金庫銀行」、「國泰世華商業銀行」差別利率級別分成14級，為何分這麼多等級，標準在哪裡？

消基會表示，銀行施行差別利率，僅是用較低利率吸引民眾，然後再快速調升利率，讓民眾落入陷阱，消基會批評銀行就是用這種養、套、殺伎倆，從中獲得高額利潤，致持卡人權益未獲保障。

銀行︰調整前60天會告知

針對消基會的批評，萬泰銀行則表示，信用卡循環利率的調整，是依主管機關規定辦理，即調整前的60天，會在帳單上載註持卡人的原適用利率及調整後利率，善盡告知義務；至於利率調整原則，是依風險控管的評分標準，當評分升高時即調降循環利率，反之評分降低即是調高循環利率。

銀行業者表示，當年銀行為了配合主管機關進行差別利率，各銀行的利率分級級數不一，銀行為了讓各種不同分數的持卡人，獲得適合的利率，才有利率分級的規定。匯豐銀行昨天表示，不清楚分成16級問題在哪裡。

銀行業者表示，銀行內部均都有一套計算評分標準，除了參考金融聯合徵信中心的信用評分資料外，包括持卡人與該銀行的往來時間、是否在該行有其他如房貸、財富管理等業務往來、平日信用卡消費金額、持卡人性別、年齡，都是影響參數，個人所得並非唯一影響因素。

高收益債商品在金融海嘯過後，行情快速反彈，去(2009)年締造亮麗成績，甚至超過股票投資。根據巴克萊(Barclays)的指數調查，高收益債為去年表現投資市場表現最佳的投資商品，全年平均報酬率達62.3%，遠優於美國國庫券的-3.6%、等級公司債的16.6%和S&P 500指數的26.5％；今(2010)年第一季高收益債市場表現也不遜色，平均報酬率達5.3%，較美國長期公債的1.1%和投資等級公司債的2.7%為佳。

第一金投信全球高收益債券基金經理人徐建華表示，今年在全球經濟穩健復甦，企業獲利改善和通膨溫和下，高收益債整體違約率可望持續下降，資金持續湧入高收益債市場的趨勢不變，今年第一季全球流入高收益債淨流入資金，就有26億美元，高收益債表現依然相當看好。

第一金投信全球高收益債券基金海外投資顧問英傑華環球投資北美公司副總裁Todd Youngberg表示，高收益債主要承擔的是信用風險，而投資等級債券則是承擔利率風險。由於全球景氣復甦，企業財務體質改善，企業公司債得以順利發行，減少向銀行融資壓力，同時企業承擔利息支出的能力提高、資本結構獲得改善，亦使得高收益債市場的新發行量和發行金額，得以持續成長。

Todd Youngberg表示，受到次貸金融海嘯影響，去年共有58檔投資等級公司債遭到降評，落入非投資等級，總金額達到1,500億美元，遭到降評的公司債數量為歷年來第二大，金額則為歷年來最高；不過在景氣持續回溫和企業獲利成長下，今年遭降評的投資等級公司債，預計將會明顯減少。

而且信評機構Moody’s與投資銀行JP Morgan，對今年高收益債整體市場違約率的預期值，皆認為會由去年的13.5%下滑至4%；同時標準普爾信評公司也表示違約率在今年9月將下滑至6%，對企業後市信貸狀況皆樂觀以對。

徐建華指出，從市場面來看，高收益債券3月底信用利差(spreads)較前月收斂78點，至605個基本點，單月報酬率成長3.04%，連續第13個月維持正成長；3月底整體違約率持續下跌，從前月的7.4%下滑至6.3%，反應景氣回升、企業獲利能力改善。

從企業融資面來看，TED Spread利差(三個月國庫券與三個月Libor利差)維持低檔，顯示銀行間拆借信心進一步回升，企業融資成本壓力降低、債信風險明顯下滑，未來隨著經濟恢復動能日益明顯，企業獲利回升，債信違約風險將持續下降。

徐建華認為，違約率下降、低利率政策、以及資金面行情是維繫2010年高收益債市走勢的三大利多關鍵，隨著總體經濟回歸成長軌道、企業獲利能力轉佳，債信風險將可持續下降，今年高收益債多頭市場可望延續。